投资理念因人而异
金雪军认为，从根本上说，不管是个人投资者还是机构投资者，都希望尽可能大的收益和尽可能小的风险。因此所谓投资理念，就是实现这个目标的一些原则。而对于不同的投资者，这些原则是不一样的。
从经济学上来说，投入要和产出成比例，机构投资者追求的收益比一般投资者要高，因此也愿意付出更多的成本来实现尽量高的收益和尽量低的风险。而对于一般投资者，资金量小，他们需要知道的是怎么样买股票、买基金能既赚钱又放心。
不仅如此，不同性格的人投资理念也不同。例如：风险喜好者喜欢冒险，用高风险换取高收益；而风险厌恶者宁可少赚点，安全是首位。所以在投资的时候，每个投资者需要确定自己的投资理念。
投资需遵守规则
但在金雪军看来，投资理念只具有宏观指导意义，在具体操作上更需要的是投资纪律，而要做到严格遵守投资纪律并非如此容易。
金雪军给我们举了个例子：有个在证券市场多年的人有一条投资理念——不做ST股。但有段时间他在股市上亏了不少钱，后来听了一个好朋友劝，全仓买入一个据说会大涨的ST，结果买了后吃了10个跌停板，根本就逃不出去。这对他自己来说，就是违反了投资纪律。
有人可能觉得奇怪，为什么其他人买ST股就能赚钱，他买就不赚钱？在金雪军看来，很大原因就在于投资理念不适合。根据自己的投资理念，遵守投资纪律买的股票是有持有信心的。但是光听消息买违背自己理念的股票，心里却没底。涨的时候都无所谓，反正多少都是赚，但套牢的感觉就不一样了。他自从买了这个ST就被套牢，此后对这个股票也失去信心，最后索性咬咬牙割掉，亏了一把了事。可见有了好的投资理念，没有遵守投资纪律一样会导致损失。
其实，在美国特许金融分析师（CFA）考试中也有类似的题目：一个共同基金的投资目标是高流动性资产，而管理这个共同基金的分析师发现一个投资期限3年（流动性较差），但收益率较高的项目，决定拿出基金的一小部分去投资。很明显这个分析师违反了CFA有关规则，这也再一次证明了在投资理财过程中，“纪律”的重要性。
